比如，鼓励银行业金融机构按照支持小微企业发展的各项金融政策，对处于初创期的从业机构予以支持。

也就是要更多地通过制定财政、货币、产业政策，运用利率、汇率、税率、财政补贴等市场杠杆和市场手段，引导资金流向和流量，实现资源的优化配置，防范潜在的金融风险。科学制定国际收支调节政策。

正因为中国的金融跟随实体经济的需要而发展，没有为了金融机构自身的利润最大化而过度进行金融产品创新，因而没有出现系统性的金融危机，并经受住了历次国际金融危机的冲击。在中期资本流动管理中，汇率政策无疑是十分重要的手段。根据中国产业转型升级、企业走出去一带一路建设的需要进行金融创新，促进贸易投资便利化，引导国内外金融资源流入实体经济，以提供更好的金融服务。鉴于此，我国资本项目开放后，也需要进行顶层设计，协调使用各种资本流动管理工具，建立覆盖长期、中期、短期资本流动的管理体系，建立异常资本流动的紧急应对机制，使得资本有序流动，安全地服务实体经济发展的需要。国际社会在管理短期资本流入方面已经积累了不少成功的经验，创造出一系列特殊的市场调节手段。

如果汇率波动过大，经济主体很难确定国际经济收益和成本，进出口贸易以及投资都会受到影响，进而有可能造成中国的资本流失、失业加剧以及通货膨胀风险。庞大的离岸市场人民币资金池，以及离岸市场与在岸市场资金联动性不断增强，导致中国货币政策长期以来的传导机制发生变化，大大提高了中央银行进行货币数量、利率和汇率管理的难度，中国政府的宏观经济管理能力也将面临新的挑战。朱镕基：大多数人原来预计美国经济将于明年复苏，这种预计会不会因袭击事件而改变？ 索罗斯：袭击事件前，美国经济已下滑至第二阶段。

朱镕基：我想在王教授回答的基础上再明确一下。日本一度曾是世界上最强的经济体，经济快速增长，目前日本工业虽依然强大，但金融体系一塌糊涂，日本的工业产出多少，金融体系就丢掉多少。我们希望将这些银行变成股份制银行，它们的不良资产虽有相当部分已经划出，但问题依然很多，上市十分困难。金融市场的发展不光是监管的问题，主要还是一个文化的问题，如投资心态、行为、标准等，应向机制化发展。

我刚刚看过电视，有一个华人家庭的夫人和孩子，他们在流泪，我也流泪了。索罗斯：我还是找他们。

据我所知，目前已有51位华人丧生。我们理解美国人民的悲痛，但我们不希望看到为了找到拉登，造成平民伤亡而酿成悲剧的结局。索罗斯：大的银行或其他机构都可以从合资企业中获益。养老基金等可由机构投资者而非政府机构按商业原则入市运作。

我在苏联和东欧国家待过较长时间，在这些国家设有基金会，对它们有所了解。第三个问题是银行体制改革。索罗斯是美国金融界人士，长期从事国际资本运作，在1973年创立索罗斯基金管理有限公司，历任总裁、董事长。现在传统产业已发展到很高的水平，在许多方面，如钢铁和煤炭，产量居世界第一，但传统产业维持目前的生产能力主要是靠政府努力和基础设施的投入，没有政府推动，这些产业就会开工不足。

中国逃脱了亚洲金融危机的冲击，主要是因为中国的金融体系对外封闭，如果对外开放，将面临更大的风险，因此，应先加强后开放。通过这次访问，我有意在中国设立一家合资企业吸引年轻人才前来管理。

朱镕基：我们也担心美国过分的反应会导致阿拉伯世界的反对，使矛盾更加激化。我认为中国有这方面的人才，如留学归国人员及香港、台湾等地华人有这方面的能力，可以在开放前培养中国的金融市场。

你认为这次袭击事件会造成多大影响？ 索罗斯：从经济角度看，美国经济中业已存在的趋势，如经济步入衰退期、消费者心态谨慎、美联储利率下调、股市下跌等等，都将因这次事件而加速发展，时间会提前、速度会加快。朱镕基：你比较肯定拉登是主谋？ 索罗斯：我没有确凿的证据，只是猜测。与目前状况最为相似的是1973年，当时股市繁荣，结构不合理，客服这种状况用了十年时间。而现在，已有迹象表明，消费开始受到影响，经济下滑进入到第二阶段。朱镕基：这就是说，美联邦政府会大幅度地降息？ 索罗斯：短期利率会下降，而长短期期利率只差会进一步扩大。你已谈过坏账问题，我认为首先应发展内部银行体系。

索罗斯：应该创立机构投资者，而且是不受政府控制的。由于缺乏调节机制，一旦出现问题便导致崩溃和危机。

中国储蓄率高，应给储户提供银行以外的其他金融工具供其选择。索罗斯：我想谈几点看法。

我们过去实行的是国有商业银行体制，最大的问题是不良资产比例过高，最高时曾占到 40%。索罗斯：这样还可以吸引股市上的散户，他们目前在股市上犹如赌博，而通过共同基金的专业管理可以得到更好的回报。

而正是由于此次事件加速了美国经济的下滑趋势，我现在反而更认为，美国经济将于明年复苏。现在正在考虑如何更好地运用基金。上面谈了很多令我们头痛的问题，不过我们也取得了不少成绩。因此，在经济繁荣时应作出一些灵活的安排。

你有什么意见可以直接告诉我，可以写信给我，也可以找他们（指王梦奎、辛福坦（当时任中国人民外交学会副会长））。最后一点，中国要开放，还要允许信息的自由流动、自由讨论、思想自由——如果可以这样形容的话。

你是从美国飞日本再飞北京的吗？ 索罗斯：经过蒙古飞过来的。朱镕基：中国尚未允许外国共同基金来华投资，因为我们自己已有的一些基金都不能令人相信，由于监管能力不足，我们的这些基金在股市上弄虚作假。

我们面临的最大问题是产业结构不合理，需要作很大的调整。我原来预期美国经济会下滑，因而大量购买国债，但今天我已经开始抛售10年期和30年期的长期政府债券，不过不会卖出6个月的短期债券。

在建立健全社会保险体系方面，这两年取得的成绩还是可以的，社会保险体系已基本上实现资金收入和支出平衡，当然，还有过去的欠账。索罗斯：有没有考虑将其分成几块以强化金融市场，允许企业设立独立的养老金账户，个人也可以在几家管理机构间作选择？ 朱镕基：由于我们缺乏有经验和能力的人才，现在的基金主要用于购买政府债券或存入银行吃利息，只允许基金的 10%进入股市投资。朱镕基：我想问的问题都问完了，现在看看你有什么想说的。加入世界贸易组织以后，中国将不得不开放它的金融市场，这是一次真正的挑战。

近几年，我们在国企股份化方面取得了很大的成绩，尤其是国企的海外上市，已经筹集到几百亿美元的资金，国内上市企业每年也可筹集 1000 亿至 2000 亿元人民币，我们在推进股份制也就是所有制改革方面已有很大的改进，亚洲金融危机的负面影响我们已基本克服。进入专题： 朱镕基 索罗斯 金融 股市 产业结构 。

通过改革和加强监管，四大国有商业银行今年的不良资产比例下降了 3%至 5%。中国有这方面的人才，可以吸引过来。

朱镕基：欢迎你出席中国人民大学外交学会举办的国际论坛会议。其他国家如日本有过类似的经历。